Juin 2019
Règle no 1 : Vos actions devraient constituer (100 – votre âge) pourcent de votre portefeuille.
Cette règle très connue concerne la répartition des actifs contenus dans le portefeuille. Le résultat de l’équation indique le pourcentage d’actions (les investissements plus risqués) que le portefeuille devrait contenir : par exemple, si vous avez 40 ans, votre portefeuille devrait être composé de 60 % d’actions. Le reste sera surtout constitué d’investissements moins risqués tels que des obligations.
Selon moi, bien que cette règle soit souvent énoncée par les investisseurs, elle ne s’applique pas dans quantité de situations. En fait, deux personnes peuvent avoir des profils de risque différents, et ce même si elles sont semblables eu égard à l’âge, à la valeur nette, au revenu annuel et au train de vie; c’est plutôt la tolérance au risque de chacune qui déterminera son profil. L’objectif du conseiller en placement est de placer son client dans une position où il ne sera pas poussé à changer subitement de stratégie d’investissement (à savoir devenir plus conservateur) chaque fois que les marchés vont moins bien (chose qui n’est jamais profitable). C’est le niveau de risque que le client est prêt à supporter lors des périodes difficiles qui dicte la composition du portefeuille, et non une règle abstraite.
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